Коэффициент Сортино — что это и как использовать в трейдинге
Определение
Коэффициент Сортино — метрика доходности с поправкой на риск, похожая на коэффициент Шарпа, но учитывающая в знаменателе только убыточную (downside) волатильность, а не разброс доходности в обе стороны.
Как это работает в конструкторе
Прибыльные колебания доходности не считаются риском и не снижают значение Сортино, в отличие от Шарпа, который штрафует за любую волатильность одинаково. Чем выше Сортино, тем меньше убыточного риска приходится на единицу доходности.
Типичное применение
Полезен рядом с Шарпом для стратегий с несимметричным профилем результата — например, редкими крупными прибыльными сделками при в целом ровной кривой капитала: такая стратегия может иметь заметно более высокий Сортино, чем Шарп.
Частые ошибки
На коротких периодах или при малом числе убыточных сделок оценка downside-волатильности статистически шумная — значение Сортино может сильно меняться от добавления одной-двух сделок в выборку.
Этот блок доступен в конструкторе стратегий
137 блоков без кода — соберите условие входа с этим термином и проверьте его историей
Результаты на исторических данных не гарантируют будущих. Сервис — информационно-аналитический инструмент, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией; сделки не исполняются.